花旗私人銀行發布最新報告亞太家族辦公室加大投資股票及固定收益看好私募股權前景

年度家族辦公室報告顯示，亞太家族辦公室預期2025年將錄得更強勁的投資組合收益
亞太區家族辦公室在最佳實務及領導層交接準備工作方面領先其他地區

香港／新加坡 – Media OutReach Newswire – 2024年9月19日 – 花旗私人銀行全球家族辦公室團隊(Global Family Office Group)發布《2024 Family Office Survey 2024年家族辦公室調查報告》，展示亞太區及全球家族辦公室的新趨勢。報告顯示亞太家族辦公室正帶頭將更多資金投入股票，同時增加直接投資。

此項年度研究讓人了解家族辦公室客戶的思維及行為，當中不乏一些最資深的投資者。是次為第五年度的調查報告，內容包括家族辦公室客戶在2024年的投資情緒、投資組合定位、家族管治及最佳實務(best practices)。今年的調查在受訪者數目方面創下紀錄，使其成為同類調查中最具全球性和最全面的調查，其中21%的受訪者來自亞太區。

花旗私人銀行全球家族辦公室業務主管Hannes Hofmann表示：「我們很高興與大家分享今年的調查結果，深入探討全球最多元化、最資深的一些家族辦公室之投資狀況及優先目標。過去兩年，全球受訪者數目由126躍升至338，反映家族辦公室就其當前面對的主要挑戰及機遇，更有需要獲取精闢獨到的有關見解。調查問卷提出的廣泛問題涵蓋最備受矚目的全球議題，展現受訪者的關注點及興趣之重要轉變。我們期待繼續與家族辦公室密切合作，為其提供花旗集團的全面支援，以幫助世界各地一些最全球化、最資深之投資者實現遠大目標及配合他們的需要。」

亞太區摘要
除了全球議題及調查結果之外，以下是與亞太區有關的一些調查結果重點：

亞太區家族辦公室投資活動、情緒與偏好

68%區內家族辦公室表示已增加投資股票，比例高於其他地區。
48%表示看好全球發達地區股票市場的前景，亦分別有49%及48%表示看好直接私募股權和私募股權基金前景。
直接投資方面，以亞太區最為活躍，區内受訪者有69%表示已增加或大幅增加直接投資活動。
報告顯示受訪者有興趣參與併購領域的活動：策略性收購 (strategic acquisitions) 佔20%，合資經營(joint ventures) 佔23%，出售資產 (divestitures) 佔9%，合併(mergers) 佔14%。
63%區內受訪者預計其投資組合於未來一年將增長10%或以上，比例高於其他地區。

亞太區家族辦公室的重點目標及挑戰

亞太區家族辦公室在最佳實務方面佔有領導地位，例如將家族辦公室與家族業務分離(75%)和訂立領導層繼任計劃(51%)。
在領導層交接方面， 74%的區內受訪者表示已經做好充分或非常充分的準備。
亞太區家族辦公室視成本(45%)及監管合規(regulatory compliance)(48%)為主要挑戰。這可能是由於亞太區的家族辦公室行業尚屬新興行業且發展迅速。而區内家族辦公室將服務工序外判的趨勢亦見加强。

花旗私人銀行全球家族辦公室業務亞太區主管韋敬謙(Bernard Wai)表示：「亞洲的家族辦公室行業持續快速增長和變化，並變得越來越複雜。花旗旗下家族辦公室網絡的全球覆蓋面及聯繫能力，可以幫助亞洲的家族辦公室更快採納最佳實務，從而實現其財務及長遠目標。」

另一方面，2024年全球家族辦公室調查報告顯示投資組合配置的轉變。其中股票的比重由22%上升至28%，而固定收益的比重由16%上升至18%。私募股權的比重亦由22%下降至17%，這可能是由於相對股票，私募股權估值的上調需要較長時間。

花旗私人銀行主管劉宏敏(Ida Liu)表示：「隨著家族辦公室客戶在新的市場挑戰和機遇中尋求創富保值，他們的營運亦日益全球化。由於利率不斷變化、地緣政治挑戰持續存在，超高淨值投資者及其家族為發揮資金的運用效益，正將投資重心轉向股票及私募股權。家族辦公室在積極應對全球市場的轉變之餘，亦著眼未來的機遇。」

全球主題

為發揮資金的運用效益，家族辦公室正大幅改變投資組合中的資產比重，從流動性資產轉向固定收益、股票及私募股權。
家族辦公室對未來12個月的投資組合表現保持樂觀，97%的受訪者預期獲得正回報。
利率的未來走勢最備受關注，其次是地緣政治問題，例如中美關係及中東衝突。
家族辦公室正加大人工智能的投資力度，這可能是帶動去年強勁回報的一個因素。然而，此項技術在家族辦公室營運中的應用出現滯後現象。
家族最關心的是做好資產保值並培養下一代承擔未來責任。滿足家族成員的期望被視為家族辦公室的首要挑戰。

今年的調查是花旗私人銀行於2024年6月舉行第九屆年度Family Office Leadership Program期間啟動的。隨後，調查問卷發送給花旗私人銀行的全球家族辦公室客戶以徵求意見，當中50條問題針對相關客戶的投資情緒、投資組合定位、家族管治及最佳實務。是次調查報告綜合338名受訪者的回應。

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